Ходить рутом - зло, для этого есть su и sudo.
"PermitRootLogin yes" еще есть в sshd_conf, ставить КРАЙНЕ не рекомендую.
"UseDNS no" можно поставить еще, чтоб не резолвило обратную зону.
Всем огромное спасибо за помощь. Похоже я что-то напутал в настройке сетевых интерфейсов. После удаление eth0 и eth1. А затем создания одного eth0, Putty стал подключаться.
Только после создания второго интерфейса начинает тормозить eth0 прежде чем выдать пароль, за логином root. А при вводе netstat -r, тормозит перед выдачей на экран default gateway.